Le « Western Circus » et son propriétaire Mulligan, concurrent de « Barnum », décident de faire une tournée dans l’Ouest Américain. Mais au pays du rodéo, la tâche s’annonce difficile, d’autant que Zilch, dit D.D (dent de diamant), un notable du coin, ne voit pas l’arrivée du cirque d’un bon œil. Lucky Luke va tout faire pour que rodéo et cirque cohabitent. Il arrivera à ses fins avec la naissance du « Zilch & Mulligan western show » !

A Grass Town, Dean Smith est un très riche éleveur qui a perdu la raison et a une admiration sans limite pour Napoléon Ier. Il décide de devenir l’empereur des Etats-Unis. Sous l’influence d’un desperado vénal, Buck Ritchie, aidé par une population pleutre et par antipathie pour le général Grant « l’usurpateur », il fait de Grass Town la capitale des Etats-Unis. C’est dans ce contexte loufoque que Lucky Luke entend redonner raison à tous ces protagonistes.

La naissance d’une ville dans l’Ouest attire inévitablement les bandits, les desperados, la racailleà Pour sauver la jeune cité, il faudrait un homme courageux, honnête, capable de faire triompher la paix et de ramener la justiceà Lucky Luke est de cette trempe, mais l’arrivée des Dalton qui vont s’allier avec les Peaux Rouges pour tenter de s’emparer de la ville va compliquer sa tâche.

Fin de démanteler un trafic d’armes et ainsi éviter une nouvelle guerre Indienne, Lucky Luke se rend à El Plomo. En route, il rencontre « la fameuse » Calamity Jane qui cherche un coin tranquille pour s’établir.