Alors qu'il est profondément endormi, Draco rêve qu'une dragonne Arc-en-Ciel est piégée dans une grotte. Il faut lui venir en aide, et vite ! Sans la pluie créée par la dragonne, les plantes du pays d'Ifri vont mourir... Draco, Ana, Bo et Fira n'hésitent pas une seconde. Direction le pays d'Ifri pour retrouver la dragonne Arc-en-Ciel !

Maldred, le mage maléfique, est de retour !Cette fois, il veut voler une clé qui pourrait mener à la destruction du monde. Draco, Bo, Ana, Fira et Petra doivent l'en empêcher ! Mais les cinq amis découvrent que la clé est gardée par un puissant dragon d'Argent. Et sa maître-dragon, Jane, n'est pas prête à leur accorder sa confiance...

L'affreux sorcier Maldred veut s'emparer de la clé d'or pour contrôler le Naga, le dragon le plus puissant du monde. Les maîtres-dragons ne peuvent pas le laisser faire ! Draco et Fira se rendent dans une montagne où la clé est gardée par Darma et sa puissante dragonne d'Or. Mais quand les enfants arrivent, la clé a déjà disparu et leur ennemi a trouvé un nouvel allié !